摘要:

• 海湾模式陷落：迪拜与沙特转型因地缘冲突遭遇信心崩塌，发展规划渐趋破碎
• 霍尔木兹海峡封锁致全球石油供应锐减20%，海运运费暴涨，日韩欧能源与产业链受连带冲击
• 美国战争意志模糊、战争判断失误、作战能力退化，内部鸽鹰投机三派分裂
• 世界秩序逻辑五大转变：美国威胁强化、区域混乱升级、文明竞争叙事转向、安全成本首位、货币格局加速演变
• 中国双循环战略抵御外部冲击的预见性凸显，在变局中仍具战略定力

本文稿使用wisper从王宵的视频转录+AI整理得到,下面是原视频.

美以伊冲突从爆发到今天已经打了一个月，让伊朗人是更加现实、更加团结，而特朗普这边已经是炒成一团。他帮助伊朗从哈梅内伊过渡到了哈梅内伊，他要求世界各国做霍尔木兹海峡的第一责任人，甚至解除了对伊朗的石油制裁，疑似提出了15项停火条件。可以说这个时代如果要评选一个最伟大的政治学理论发明，就是"TACO"。

霸主美国到现在为止，没有走正式宣战的程序，也没有令人信服的战争理由，也没有明确的战争目标，甚至不知道战争有没有结束。但我们必须清醒，表面上美国是轰炸的伊朗，但实质上美国不单单轰炸的伊朗，它破坏了区域、全球和整个世界的逻辑基础。

大家好，我是陪你一起看世界的王宵，本期我们就一起聊聊美以伊冲突之后的世界。

一、海湾模式的陷落

通过数十年对美国安全程度的深度依赖和深度信任，中东终于把自己最后一个安全的地带拉下了水。

提到中东，大家第一反应就是乱，但是海湾地区却在一定程度上做到了独善其身。所谓海湾国家就是GCC六国海合会——沙特、科威特、巴林、卡塔尔、阿联酋、阿曼。这些国家都是政治稳定、旁观冲突的白袍军主国，拥有海量的石油和天然气资源，靠着黑色黄金积累了巨额的原始资本，更发展出独树一帜的海湾模式。

其中最具代表性的就是迪拜。一个反常识的事实：迪拜没有多少石油，但在石油耗尽以前，它早已完成了精准的转型：

• 1970年代建成了中东吞吐量第一的杰贝阿里港
• 1985年成立了中东最大的杰贝阿里自贸区，以及区域龙头阿联酋航空
• 2002年打造黄金钻石大宗商品交易中心DMCC，自贸区内的外企可以100%控股，免除个人和企业所得税，如今入驻外企已经超过了26000家
• 2004年成立了迪拜国际金融中心DIFC，以独立普通法体系成为了中东北非南亚的金融枢纽

当然，这几年最受关注的还得是沙特。2016年，沙特推出了愿景2030规划，规划了红海度假项目、NEOM未来城等一众科幻级工程，还接连申办了2027年亚洲杯、2034年世界杯、2030年世博会等等国际赛事，试图彻底摆脱对石油的依赖。很多人都说，这里的土建开发项目让人想起了2000年代的中国。

海湾模式不单单打造平台，还对外投资。海湾国家前十大主权财富基金总额超过了4.48万亿美元，占全球主权财富基金的13%。美国又是海湾资金最大的受益者。

海湾国家过去最大的本事不是打赢战争，而是让全世界相信：世界纷纷扰扰，这边风景多好。2022到2023年，光是阿联酋就接纳了超过10万名高净值移民，迪拜的房地产交易同比暴涨了45%，跨国企业在迪拜的区域总部数量也新增了23%。

但这次美以伊冲突以后，这个逻辑不太成立了。2月28日美以对伊朗发动大规模打击以后，海湾第一次被证明并不是站在战场之外的——安全预期崩塌，经济预期就下跌了。

2025年迪拜房地产市场交易里面65%是期房案。海湾国家80%到90%的食品依赖进口，其中70%的进口和霍尔木兹海峡相关联。杰贝阿里港这样的关键节点一旦受损，影响的不是奢侈消费，而是基本民生。

发展规划也在无序的地缘冲突中逐渐破碎。比如沙特愿景2030，超过一半的项目面临失败，其中NEOM新未来城已陷入停滞——它就在沙特、埃及、以色列交界地带，初衷是打造中东的"硅谷"，可是2023年冲突爆发以后，接连爆出腐败、超支、人员荣誉等等各种问题。其实就是信心垮了，因为这个项目的底层逻辑不成立了：地区都崩了，还打造地区硅谷干什么？

还有很多国际活动也开始避开这里——F1就说了，4月10日到12日的巴林大奖赛、4月17日到19日的沙特大奖赛被取消。

所以我们就不得不说：这真是美国自己一手打翻了自己这帮小跟班。

二、海湾的安全困局

海湾地区对于美国有一种信仰式的安全依赖。在美国的海外军事基地版图里面，海湾地区是非常特殊的。美国在日韩、西欧这些地方的驻军，源于二战胜利；在土耳其、东欧的驻军，源于冷战前后的势力扩张。而海湾地区既不是二战的关键战场，也不是冷战遗留问题，完全是特殊的历史原因。

这片土地大家知道，除了沙特是靠自身实力早早独立的，阿联酋、卡塔尔、巴林、阿曼等等国家都不是主动争取独立的——他们是因为英国在二战以后没有办法承担殖民成本，被推上独立的。

这片土地的历史，波斯帝国、阿拉伯帝国、大英帝国等等帝国轮番登场，当地的核心认同其实不是帝国，而是部落和家族。帝国对于他们而言，更像是花钱请来的保安。

所以美国最开始的中东战略也不是直接下场，而是扶持沙特和伊朗巴列维王朝作为代理人。1979年伊朗伊斯兰革命推翻了巴列维王朝之后，两伊战争爆发，再之后是1980年苏联入侵阿富汗，一连串事件迫使美国改变策略，放弃代理人、直接军事介入。

1987年，两伊战争的后期，伊朗袭击了科威特的邮轮，美国开始为海湾航线护航，正式确立了海军存在。1990年伊拉克入侵科威特，海湾国家被打蒙了，1991年美国发动海湾战争击败了伊拉克，之后就留下来了。

如今美国在海湾六国全都有军事基地，从巴林的第五舰队司令部到卡塔尔的乌代德基地，形成了非常完整的军事存在网络。

所以美国在海湾地区的军事存在，一方面是霸权，一方面是王爷们太知道自己几斤几两了。为了捆绑安全承诺，他们甚至不惜花大钱来让美国开心。2021年到2025年，中东占到全球主要武器进口的26%，其中光是海湾国家占到了20%，而美国包揽了中东54%的武器出口，其中沙特、巴林的美国武器占比更是高达77%和97%。

以前这一切的逻辑就是：不管中东怎么乱，只要让美国人待这，就没人敢动他们，他们就可以做中东地区的"后花园"。但这个逻辑被特朗普炸了。

冲突爆发以后，很多国家都表态了：我们不让美国使用我们的领空和基地。但在伊朗的视角里，美国人在周围建了19个基地，这里有雷达、有防空，“我的导弹打不到美国，但是能打到美军基地——谁让你把美军基地放在家里了呢？”

更长远来看，战争中建立的伊朗新统治集团必将是更加强硬的半军事化政权，地缘威慑只会不断升级。海湾国家终究是落了个两难局面：邀请美国驻军本来是为了防止暴力，可是美国还有中东盟友以色列，反倒成了最大的麻烦制造者。

当然，我们还是要清晰看待这个问题。作为中国人，我们一方面要谴责的核心是美利坚帝国主义的霸权；海湾国家的体制本身缺乏战斗力和效率，他们对美国的安全依赖是历史形成的、是路径选择中。中国的"一带一路"倡议，还有我们的企业出海，海湾地区仍然是一个关键节点，这片区域对我们的战略意义依旧非常重大。所以我们要明确，要批判的是美帝，不是第三世界。

三、全球化体系的致命打击

这场由美国引发的地缘冲突，不单单冲击到了海湾模式，更是让本就已经非常脆弱的全球化体系遭受了又一次致命打击。

特朗普为了流量贸然开战，他破坏的不单单是自己的地区霸权，也是进一步摧毁美国所谓的全球霸权，和我们所习惯的这套全球化的秩序。

很多人一谈到全球化，很容易把它想象成一个很抽象的词，比如说做生意、出国旅游、留学、看外国电影——这些其实是很具象化的事情。但是全球化真正能成立，各位想想，不是火车、飞机、轮船，不是卫星，不是互联网，不是信用卡，而是大家默认这个世界大体稳定——航道不会随便断，保险不会突然炸，企业可以低库存运转，国家可以放心把命脉放在海外。

我们每天都会讨论养龙虾、人工智能、算法、芯片……但那些不需要读书、只需要选票的大人物，忘了我们这个世界还是一个建立在能源上的世界，忘了能源需要运输，运输需要通道，而这些通道就是全球化的基础。

现在美国和以色列对伊朗发动的这场战争，真正打碎的就是支撑全球化信心的规则。截止到3月23日，走霍尔木兹海峡的游轮流量比战前已经低了大概95%，大概2万多的海员被困在海湾地区，全球石油供应减少了20%，布伦特油价还维持在100美元以上。另外，伊朗已经打掉了卡塔尔17%的LNG出口能力，要修复需要3到5年。

作为航空枢纽的海湾地区，目前阿联酋航空恢复到正常的75%，阿提哈德大概是50%，迪拜航空33%，卡塔尔航空20%。

海运运费开始大涨： 海运保险平时主要分几层——船本身是船壳险，船东对外责任有P&I，货物有货物险，船东还会配一个叫停船损失险。问题是战争、导弹、无人机、扣押、封锁这些风险，普通保单大多是不保的，要单独买战争险。现在真正被这场战争打爆的就是War Hull、War P&I，还有War Cargo。

模拟一下：假设有一艘1亿美元的超级油轮从海湾跑中国，战前这趟运费大概是600多万美元，战争附加险大概是25万美元。现在由于被拦截，运费涨到了1200万美元，战争险直接冲到300万美元，一趟多花了将近1000万美元，摊到200万桶油上，每桶油多贵了4-5美元。

而集装箱更狠，因为班轮公司会把这些风险拆分成附加费直接加给货主。比如MSC地中海航运，现在从海湾发欧洲，一个40尺箱就加3000美元，船上装5000个箱子，光这一项就多出了1500万美元。

连带反应：

日本、韩国 国际能源署和G7都不得不创记录推出4亿桶能源储备。日本95%的原油来自中东，其中大概70%要经过霍尔木兹海峡，日本政府已经决定释放大概8000万桶战略石油储备，相当于45天的动力，同时还要继续靠补贴去压住国内的油价。韩国也差不多，大约70%的石油和20%的LNG来自于中东，韩国已经开始实行燃油价格上限并要求炼油增加国内投放。

日韩都不是单纯买油的国家，它们是典型的制造业国家，原料一贵、油价一上去，就会把这个成本一层层摊到原材料、零部件、航运、出口、就业这些东西上面。

比如说一个小东西——塑料袋。很多塑料袋、保鲜膜、包装膜、清洁剂的瓶子、油漆，本质上都要经过石脑油裂解装置——乙烯→聚乙烯这一整条石化链。亚洲每个月大约要从中东进口大约400万吨的石脑油，而石脑油正是塑料和油漆这些消费品的重要原料。

比塑料袋更加敏感的是芯片。芯片产业不只是怕断电，也不只是怕油价涨，它还怕某些看不见的关键材料突然被卡住。韩国政界、产业界已经开始公开发言，非常担心中东危机会影响到氦气供应——氦气在芯片制造里主要用于热管理，目前基本没有成熟的替代方案，而卡塔尔就是全球最重要的氦气生产国之一。

更重要的是，韩国供应了大概全球三分之二的存储芯片。韩国官方还提到了整个芯片供应链里有14类和中东相关联的物资。也就是说，霍尔木兹海峡搞不定、继续拖下去，从存储芯片到手机、笔记本电脑、汽车电子、AI服务器，全都要受影响。这是直接冲击整个数字经济。

欧洲： 自打乌克兰冲突爆发以来，欧洲已经吃了一波，现在是一波未平一波又起。2024年欧盟从海湾货物进口是623亿欧元，其中470亿欧元是能源和原材料。欧洲的支柱就是制造业，但它们又不是国有经济，这些私企最大的考量就是利润能不能覆盖原料的涨价。

比如铝，直接关系到汽车车身、飞机结构、建筑材料、包装罐，还有电力设备的生产。铝的世界最大供应国是欧盟国家动不动就威胁要制裁的中国，除了中国以外，海湾地区占到了非中国铝工业的23%。现在巴林铝业宣布难以运营，瑞士摩科瑞宣布要从伦敦金属交易所的仓库提走将近10万吨的铝去补欧美的供给缺口，伦敦和美国的现货升水已经涨到了非常高的位置。

现货升水越高，说明市场越缺货，也说明了西方市场现在担心的已经不是铝会不会贵一点，而是以后有没有货。

四、信心的崩塌

以前企业为什么敢低库存？为什么敢长链条？为什么敢把生产拆散到全世界？因为默认这个秩序是稳定的，哪怕中间有摩擦，大体格局还在。

现在最大的问题就是信心，它不在了。你不知道哪天在哪个国家突然开始轰炸，或者某天因为某个国家领导人被人绑架，所以你不敢投资、不敢扩张、不敢生产、不敢做生意。

保险的费用越来越高，你担心海外出问题，那你就只能增加库存，就只能增加备份，跟长期以来的合作伙伴要重新谈价格，重新开始计算自己手里的现金。随着海外的市场越来越乱，国内市场也逐渐饱和，那么各个公司的利润就会开始降低，然后就是降本增效、甚至裁员。

日本央行就说了，战争可能推高输入型通胀，迫使加息节奏提前。韩国更好笑了，忙了十几年、自己花钱买的萨德被美国人搬走了，被搬走的萨德还举世闻名地被证明拦截不住伊朗的导弹，但是可以打下美国的飞机。

所以盟友的情绪现在变得越来越复杂了：一方面害怕美国不够强、没办法帮他们抵抗中国和俄罗斯，另外一方面又怕美国太强了、四处打仗四处杀人。

更可悲的是他们的反应——当然他们知道美国今天的做法是在消耗以自己为核心的全球化体系，他们当然也知道这种单边行动会把自己的能源、产业链、利率和安全环境一起拖下水，但是他们又不敢忤逆美国。你看四处又是抓领导人、又是杀领导人，结果他们连谴责的时候，连"美国"这个词都觉得烫嘴。但是特朗普要求盟友参与霍尔木兹海峡护航的时候，大家又不愿意惹火上身。

说白了，这些普通国家真正想维持的其实是一个"没有美国的美国秩序"——他们还是想要美元体系、美国市场和美国的安全承诺，不敢也不想拆散今天美国的破事。

他们知道快完了，但是又舍不得。这就是一场大型的"普通国家卢内冲突"的滑稽秀。

那些世界体系的边缘国家更惨。边缘国家的产业单一，高度依赖国际市场，美元汇率、能源、材料、粮食价格这些东西只要波动，立刻会有连锁反应到全社会，社会动荡会连锁到政治稳定。尼泊尔政府已经开始实行限购，斯里兰卡当局已经开始呼吁周五停工一天节省能源，巴基斯坦学校已经停课，大学也转为线上授课。

五、帝国的几斤几两

大家再回想一下，2020年中央提出来"加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局"。你再回想回想当时互联网的环境，一堆人在那边冷嘲热讽，说什么闭关锁国啦。但我们现在再看一看，是不是高瞻远瞩？

尤其是我们看看这个战略的官方英文材料，说得非常明确：Build up resilience against external shocks（抵御外部冲击）。2025年全年，内需对经济增长的贡献率已经超过了67%。

所以你看，我们一直说在乱世之中"高筑墙、广积粮、缓称王"，它不就是这个意思吗？

我们也喜欢那个美国主导的全球化体系，毕竟中国是这个秩序最大的受益者。但是我们事后再看回来，我们和海湾的王爷们、还有美国的仆从国民最大的区别是什么？就是不迷信。

这场战争更大的变化就是帝国的几斤几两被试出来了：

战争意志： 不管结局如何，现在我们都知道特朗普显然不知道自己在干什么——没宣战，没有战争目标，也不知道应该如何结束这场战争。你看现在他又开始自说自话了，说"伊朗已经有了新的领袖，所以相当于我们美国已经完成了伊朗政权的更迭"，这已经属于梦到哪句说哪句了。

战争判断： 美国虽然可能依旧有强大的攻击力，但是已经失去了对战争的判断能力。现在很多信息都在指向特朗普以为哈梅内伊死了，伊朗政权就会崩溃。这很奇怪——竟然把战争的胜利寄希望于敌人的自行崩溃，这有一种在家里画圈圈诅咒别人的感觉。

由于去年爆发过12日战争，当时伊朗没有在霍尔木兹海峡采取行动，所以这一次美国国防部和白宫国家安全委员会严重低估了伊朗封锁霍尔木兹海峡的决心，结果现在全世界都被卡脖子了。

美国现在又准备派几千人的海军陆战队前往远离霍尔木兹海峡的哈尔克岛，目标是夺了这个岛然后跟伊朗进行交换——“你开放霍尔木兹海峡，我把岛还给你”。这项计划等于是派人进入别人的大后方、大前方，让人送死。

一句话：这个帝国现在有点顾头不顾脚。按理说这都不是什么特别难预估的事，不用一大帮幕僚参谋，哪怕我这种从来没打过仗的人，都得告诉特朗普这不靠谱。

作战能力： 曾几何时，如果美国派出了双航母战斗群，大家想的肯定是美国要大干一番。结果现在不是灭火就是通马桶——进险皮态，一艘跑了要换一艘。还好美国的对手是一个被困住的伊朗，如果是某个有投送能力的大国，这仗美国还怎么打呢？

另外，不管是萨德还是爱国者，这下子都被伊朗试出来了。在一段伊朗导弹袭击阿联酋油库的视频中，美国防空系统发射了6枚导弹，拦不住伊朗的两枚导弹。美国武器甚至无法达到台湾名将于北辰所说的"2%、1%“理论。这反映的其实是美国现在整个军事装备更新之后，作战理念僵化的问题，也是美国军事实力持续退化的直接证明。

军事腐败： 特朗普政府在国会闭门简报中估算，战争光是前六天就已经花了113亿美元，其中最开始的两天光是弹药就砸进去了56亿美元。国会已经在预期白宫接下来要申请更大的追加预算，可能是500多亿甚至上千亿。

六、美国内部的分裂

首先是鸽派——中情尼尔派、前军士班农、媒体人卡尔森都明确反对战争。白宫办公厅主任以及副幕僚长布莱尔都希望特朗普赶紧宣布胜利、结束战争。

鹰派——卢比奥非常擅长找到特朗普的甜点区，他通过各种行为勾引特朗普完成他自己的政治目标，委内瑞拉、伊朗都是他的眼中钉，下一个可能就是古巴。格雷厄姆、汤姆·科顿都要求维持军事进攻。

投机派——副总统万斯，就是代表"顺风局”，他在顺风局时一定会站出来、四处演讲，但是逆风局来了，哥们藏起来了，现在已经开始说"回归家庭"了。

关于15项停火条件，这个信息最开始来自于以色列12频道，随后纽约时报、路透社等等媒体通过各自的信息员进行整理，但有真有假。总结下来提出的条件大概是：解除伊朗的核项目，停止支持黎巴嫩武装，重新开放霍尔木兹海峡……

假设如果是真实的，我们对比了一下2015年的奥巴马核协议：奥巴马给伊朗开出的条件更加优厚，核心回报是解除核相关制裁，并且保留了联合国层面叫做"SNAPBACK快速恢复制裁机制"。而这份所谓特朗普的协议，提到的却是全面解除国际制裁，支持伊朗发展民用核项目，取消SNAPBACK威胁。

各位，TACO不TACO？

到目前为止八字没一撇，特朗普说伊朗人着急跟他谈，但伊朗方面说这是假信息。而且大家还没把以色列的因素考虑进去——如果内塔尼亚胡的目标是拖美国下水、困住特朗普，那么潜在的伊朗可谈判目标就可能会被以色列清除。

七、阿曼的启示

还是要说一个国家：阿曼。

这个国家我们在中东系列跟大家介绍过，他们曾经建立过帝国，他们更懂这个世界的规则。他们没有掺和这个世界，而且他们是海湾六国里面唯一没有邀请美国人来建基地的。他们拥有三分之一的霍尔木兹海峡，当许多海湾国家都还在自许为枢纽的时候，阿曼却是真正的美国和伊朗之间少有的可以传话的通道。

但也正是这个局内人，在战争爆发以后、在白宫死压着嘴硬的时候，阿曼那边说出了实话——阿曼外交大臣直接在国际媒体上发文，点出说：这不是美国的战争，他还说了：美国已经失去了自己的外交掌控权，就差把以色列的名字给说出来了。

八、世界秩序逻辑的变首

相比这一切，我觉得这场战争可能带来的更大冲击是整个世界的秩序逻辑的改变。

第一，它进一步强化了我们的战略判断——美国是目前全球最大的威胁，中美关系是全球国际关系的主轴。

第二，世界进一步进入混乱环境。 如果特朗普的第一届是破坏了二战秩序中重要的国际机构（比如联合国和WTO上诉机制），释放了美国和俄罗斯这种一级强权的军事冒险欲望，那么从这一次开始，未来各个区域的中型强权都会越约而出。因为对他们来说，美国作为世界警察的意志、判断和能力都在快速下降。

伊朗已经打了个样：只要你坚定地反美、抗美、抗住第一波，那么美国就会退缩，就会吐口，至少在2029年前是如此。我们的世界将会看到更多像巴尔战争、苏丹内战、埃塞俄比亚内战、刚果内战这种级别的区域冲突。

第三，文明竞争叙事会进入新阶段。 在我小的时候，一批中老年知识分子会把美国的海洋霸权拔高到"海洋文明比陆地文明高级和优越"，战略界非常热衷于探讨美国的海权论。这一切的底层逻辑就是大家相信美国霸权有意愿有能力去控制世界各大关键交通要道。

以前我经常附述这个帝国维持霸权的成本和收益理论。那么从霍尔木兹海峡被封锁开始，我们就有据可查：海洋文明搞不定海洋上的问题，文明竞争叙事可以开始转向了。

第四，安全成本成为最大成本。 以前的话语是合作共赢、经济增长，未来的第一个问题就是安全。还在做梦认为出去换一个国际身份当世界公民的人，可能是第一波要被收割的。保险的费用越来越高，企业不敢投资不敢扩张。

第五，全球货币格局可能加速演变。 全球化的根基之一是货尽其流，当全球化被美国不断拆毁，我们会遇到一个新的命题：如果全球市场不存在，那么全球货币是否还会存在？沙特王爷们得卖油、买美股美债，现在油卖不出去，美股流动性就存在问题，而且在没有新玩家买入的话，美元霸权能不能接得住"网民们砸盘"？更有可能的趋势是，未来的强势货币区域国际化可能会加速，以生产中心形成多个强势货币市场。

所以看似是大家在比赛谁的拳头大、谁敢打人，但是归根结底还是在比谁的生产力更硬。

结语

不幸中的万幸，就是我们在这个时代最大的筹码：就是我们是中国人。

你不是生活在一个全球化体系中脆弱的国家和脆弱社会里面的老百姓，各位，反而是这个坍塌的时代中最坚定、最坚强的社会中的一员。你有大把的时光去观察、去了解、去准备。

我们这个世界离彻底的混乱还是有一段时间的，更别提重整秩序的时代的到来。

大家可能因为毕业找工作，或者说什么35岁淘汰线等等的问题感到非常焦虑，但是下一个时代的叙事已经不可能是"找到一个好工作、买个好房子"的叙事。你永远不可能想象，一个苏格兰工兵有一天可以整合整个西非的贸易网络，一个英国的病人可以因为英国的崛起而成为整个南部非洲的代理人。

未来的世界是你无法想象的。而我们要做的是学习，是准备。当未来某一天真的要到来的时候，就是各位"君子豹变"的时候。

好了，最后，如果你有多一点点了解这个世界来让自己变得更强，记录下这一刻，祝大家变得更强，我们下次再见。

完